финансовый ликбез

[avva]

Я давно пришел к выводу, что мне нужна книга, которая бы объяснила мне устройство финансовой системы западного мира "с нуля", но при этом не "для чайников". Например, мне бы хотелось узнать из такой книги:

- что такое "акция" с точки зрения закона, как именно акции соответствуют владению и управлению компанией
- что происходит с точки зрения закона, когда компания выпускает новые акции
- какие вообще есть финансовые рынки, какое кол-во денег на них крутится
- что такое bonds, какие еще есть базисные вещи, которые продают/покупают
- как устроена механика long/short, как устроена механика подсчета уровня акции
- какие есть традиционные уровни return on investment, которые считаются хорошими/плохими; каких можно добиться совсем нерискованными вложениями, каких нельзя. Примеры того, как растет сложный процент.
- как научиться думать о вложениях и прибыли от них, учитывая одновременно инфляцию той валюты, в которой они хранятся, и/или отношение этой валюты к другим валютам
- как вообще вычисляется и отчего меняется относительный курс валют
- как существуют с точки зрения законов, владения, участия в финансовом рынке, итд. пресловутые "глобальные корпорации", как это все устроено
- ну итд.

Как-то я прочитал где-то, что книга A Random Walk Down Wall Street как раз такая - что она очень хорошо объясняет все начала и истоки, а не только дает советы о том, как что куда вкладывать. Но в прошлом году она мне как-то попалась, я попробовал почитать, и понял, что это не так - она интересно написана, но не объясняет "с нуля".

С другой стороны, наверняка существуют всяческие пособия For Dummies, In 24 Hours, итд., которые либо слишком упрощают, либо слишком долго разжевывают, и этого бы тоже не хотелось.

Существует ли такая идеальная книга, которую я ищу?

Update: Огромное спасибо всем за советы!

Comments

[ygam.livejournal.com]

Мне когда-то понравилась эта книжка.

[kaax.livejournal.com]

A college textbook in economics and/or corporate finance is what you're looking for.

Kaa

[saper.livejournal.com]

плюсадин

[drug-chili.livejournal.com]

нет, только юр фак или фин фак и практика

[screamager.deadjournal.com (from livejournal.com)]

Хорошее решение. Типа как в 1991 году решить изучить фортран. :)

[babulka.livejournal.com]

Вот эта очень хороша.
http://www.amazon.com/Complete-Quantitative-Professionals-Mcgraw-Hill-Investment/dp/0071468293
The Complete Guide to Capital Markets for Quantitative Professionals

[rezoner.livejournal.com]

Есть и более простые вопросы. Например: откуда берутся деньги? Понятно, что их печатают в казначействе, но как они потом доходят до людей?

[nine_k]

А что, арзеология нынче не в почёте? 8-)

[nine_k]

Imho, деньги берутся не отсюда. Но вот почему бумажки, печатаемые в казначействе, тоже оказываются деньгами и постепенно вытесняют настоящие деньги — да, очень правильный вопрос.

Это самый простой вопрос

[trurle.livejournal.com]

Бумажные деньги развозят инкассаторы.

[anatoliy.livejournal.com]

Оттуда в ЦБ, а оттуда в обычные банки.

[andreylv.livejournal.com]

очень много разных вопросов, простых и сложных, свалено в одну кучу. я думаю, вряд ли существует книга, которая освещает все. я бы разделил их на три категории:
1. внутренняя структура рынков (акций, бондов и валют, и деривативов к ним)
2. инвестирование в бонды и валюту и сопутствующие вещи - тут много будет связано с макроэкономикой, действиями банков и так далее
3. инвестирование в акции и сопутствующие вещи - тут много будет про структуру компаний и методы их оценки, поведение рынка и возможные стратегии

по поводу третьего могу порекомендовать такого автора, как Damodaran, он пишет внятно и интересно. по первым двум - сам бы не прочь узнать.

[rezoner.livejournal.com]

Видимо, я как-то плохо формулирую вопрос.

Денежная масса увеличивается со временем. Понятно, как оборачиваются деньги, которые уже в системе. Но вот - казначейство напечатало еще денег. Как они дошли до людей, которые работают на частных предприятиях? Напечатали миллиард, как его делят между населением, скажем, которого миллион?

[rezoner.livejournal.com]

Прекрасно. А банкам их дают бесплатно?

Если не лень читать дольше 5и страниц

[dartamon.livejournal.com]

Единственная книга которая поможет это Origins of Value. Нихуа не дешевая, но начинает не просто с нуля, а от шумерской клинописи.

если что

[marvellous-lynx.livejournal.com]

Если вас интересует именно с точки зрения закона, а не экономики или обывателей, тогда нужно начинать с простого:
1. Определить, законодательство какой страны интересует
2. купить учебник по корпоративному праву
3. прочитать основные законы.
Например, в России указанные вами вопросы регулируются основными законами
-Гражданский кодекс (не всё подряд, но долго выбирать и указывать разделы. В любом случае, понимание должно быть системным.)
-Федеральный закон Об акционерных обществах
-Федеральный закон Об обществах с ограниченной ответственностью
-Федеральный закон О рынке ценных бумаг
Для начала достаточно. Есть ещё много-много замороченных Стандартов Федеральной службы по финансовым рынкам.

Однако, что-то мне подсказывает, что вам интересно законодательство Израиля, скорее всего.
То есть просто заглянуть в отдел с юридической литературой ближайшего книжного магазина, учебник по корпоративному праву Израиля (Corporate Law) - самое оно.
Трансграничные корпорации работают по принципу выбора наиболее благоприятного законодательства для каких-то проектов. Это Comparative Law.
Это если в точки зрения закона вам надо.
Но это будет реально ОЧЕНЬ сложно.
Выбирайте свой уровень.

[dimrub.livejournal.com]

TTC

(сам я из этой категории ничего не слушал, так что не знаю, насколько это то, что надо).

[white-lee.livejournal.com]

Недавно читал Naked Economics by Charles Wheelan. Она очень простая, объясняет с нуля, но, похоже, не настолько глубоко, как тебе хочется. Кроме того, чем дальше, тем сильнее становится ощущение, что она очень необъективна и автор выдает свою точку зрения за единственно верную. Просмотр рецензий показывает, что это действительно так. Но как начальное чтение для ознакомления с базовыми понятиями экономики, вполне годится. Правда твои вопросы очень ориентированы на биржу и юридические аспекты, а там больше макроэкономика в общем - деньги, налоги, кто такой Federal Reserve, свободный рынок и т.п.

Советуют еще Freakonomics, все собираюсь ее попробовать.

И вот еще есть хорошее введение в экономику :)

[avva.livejournal.com]

Freakonomics это просто набор забавных историй, построенных на принципе "давайте посмотрим на это явление с экономической точки зрения, хоть она, казалось бы, тут и ни при чем".

[sara-phan.livejournal.com]

да, только не всем, а некоторым
которые свои и даже чужие уже проебали

Hull. Options, Futures and Other Derivatives

[tolko-ne.livejournal.com]

Вам, возможно, понравится. Это введение в финансовую математику. Она примерно на graduate math level.

Автор предполагает читателя скорее математиком, чем trader'ом, но при этом матеметиком начинающим, с 3-4 годами учебы.

Первая треть объясняет смысл и определение изучаемых финансовых инструментов, рынков, стратегий и т.п. Это как раз отвечает на Ваши вопросы о "механике long/short".

А потом идет вывод формул для цены опции (уравнение Блэка-Шольца и т.п. При этом автор не перекармливает теорией случайных процессов, но и не стесняется туда нырять.

[esl.livejournal.com]

таким банкам дают деньги из наших карманов

Re: Если не лень читать дольше 5и страниц

[esl.livejournal.com]

ordered

[oryx_and_crake]

Бонд - это Джеймс, а bonds по-русски называются облигациями

[alexmoskalyuk.livejournal.com]

Детально книг, описывающих всевозможные финансовые вариации, не будет, поскольку закон обычно чего-то там запрещает, а все остальное вроде как разрешает. Все книги расскажут, что вот типа есть акции, и что типа если тысяча акций, то это тысяча голосов, и что типа бывают еще такие звери как привилегированные, но мало кто расскажет
а) что это за золотые акции, которые есть у гугла и т.д.
b) а вот если акции шортят, и на рынке, скажем 1,600 акций вместо 1,000 выпущенных изначально, как проходит собрание акционеров?
3) какая разница между mutual funds, ETFs, investment funds, hedge funds, bond funds и т.д., поскольку фондов больше чем акций

Есть пару книжек, которые досконально покрывают малый аспект всего этого, но поскольку многие инструменты изобретаются на ходу (collaterized debt obligations, credit default swaps, etc.) то и литературы не особо.